Principes de base de l’inflation

Michael Lawrence, CFPMD, CIMMD – spécialiste-conseil principal

Qu’est-ce que l’inflation?

L’inflation est la hausse des prix d’un panier de biens et services sur un an. Elle est suivie par l’indice des prix à la consommation (IPC) et le panier comprend huit composantes :

• Aliments
• Logement
• Dépenses courantes, ameublement et équipement du ménage
• Vêtements et chaussures
• Transports
• Soins de santé et soins personnels
• Loisirs, formation et lecture
• Boissons alcoolisées, tabac et cannabis récréatif

L’incidence de l’inflation sur la vie d’une personne varie en fonction de sa consommation de chaque composante. Par exemple, les personnes qui travaillent à la maison peuvent être moins touchées par la hausse du prix de l’essence, mais pourraient dépenser davantage pour l’ameublement de leur bureau.

Comment la Banque du Canada tente-t-elle de freiner l’inflation?

La cible d’inflation de la Banque du Canada (BdC) est fixée à 2,0 % par année et a tendance à osciller entre 1,0 % et 3,0 %. Consultez le graphique de l’indice des prix à la consommation ci-dessous. L’inflation est actuellement supérieure à la fourchette cible, ce qui explique pourquoi la BdC augmente les taux d’intérêt. En théorie, cela devrait ralentir l’activité économique, car la hausse des taux d’intérêt signifie que les entreprises et les particuliers emprunteront moins et accorderont la priorité au remboursement de leurs dettes. Ils accorderont également la priorité à l’augmentation de l’épargne, car la hausse des taux d’intérêt se traduit par de meilleurs rendements sur les produits comme les CPG et les comptes d’épargne. En raison de la diminution de la consommation, les contraintes liées à la chaîne d’approvisionnement devraient s’atténuer et l’inflation devrait diminuer

À l’heure actuelle, les contraintes liées à la chaîne d’approvisionnement sont un facteur important de la hausse des prix. La hausse du prix du carburant par exemple entraîne la hausse des coûts de production et de transport des biens. Cette hausse des coûts est généralement transférée au consommateur final sous forme de prix plus élevés. C’est l’une des raisons pour lesquelles votre facture d’épicerie a augmenté d’un mois à l’autre pour des aliments qui semblent identiques, voire offerts en quantité inférieure. C’est généralement à ce niveau que le Canadien moyen « constate » l’inflation, qui touche cependant de nombreux aspects de l’économie, y compris les coûts de l’énergie, les voitures d’occasion, les services d’entrepreneurs, les électroménagers et les taux de location.

Le portrait n’est pas si sombre

Nous nous attendons à ce que l’inflation revienne dans la fourchette cible, comme elle l’a toujours fait. Il est toutefois probable que les prix élevés à la pompe et à la caisse se maintiendront pendant un certain temps. Les prix ont tendance à « stagner », ce qui signifie qu’ils augmentent rapidement, mais qu’ils « stagnent » quelque temps avant de redescendre. Préparez-vous à faire face à une hausse des coûts et des taux d’intérêt en prenant les mesures suivantes : examinez votre budget, épargnez davantage en réduisant vos dépenses discrétionnaires et demandez à votre conseiller en investissement Edward Jones de revoir votre stratégie financière en fonction de vos objectifs à court et à long terme.