Prêts hypothécaires sur 30 ans : bonne ou mauvaise chose?

Comme pour de nombreux Canadiens, votre maison est souvent l’achat le plus important que vous ferez dans votre vie. Pourtant, selon CBC, le rêve d’accession à la propriété demeure hors de la portée de millions de Canadiens, car les prix des maisons continuent d’augmenter, soit plus de 30 % depuis avril 2020.

Changements récents : Nouveautés?

Selon Chrystia Freeland, ancienne vice-première ministre et ministre des Finances du Canada, « l’un des principaux obstacles à l’accession à la propriété pour les jeunes Canadiens est l’admissibilité à un prêt hypothécaire et les paiements mensuels. C’est pourquoi, à compter du 1er août 2024, les acheteurs d’une première propriété nouvellement construite pourront réduire leurs paiements mensuels avec des prêts hypothécaires d’une durée maximale de 30 ans ». ¹

Cela signifie que depuis le 1^er août 2024, les acheteurs d’une première propriété peuvent échelonner leurs paiements sur 30 ans, soit cinq ans de plus que le maximum précédent de 25 ans. La modification initiale des règles a permis aux prêteurs d’offrir des périodes d’amortissement de 30 ans sur les prêts hypothécaires assurés (c.-à-d. les prêts hypothécaires à ratio élevé dont le montant est supérieur à 80 % du prix d’achat) aux acheteurs d’une première propriété nouvellement construite. Par la suite, le 15 décembre 2024, le gouvernement a élargi cette mesure pour permettre des amortissements sur 30 ans à tous les acheteurs d’une première propriété et à tous les acheteurs de propriétés nouvellement construites.

Avantages et inconvénients

Tout d’abord, quel est l’avantage d’une période d’amortissement de 30 ans? Pourquoi quelqu’un voudrait-il prendre 30 ans pour rembourser son prêt hypothécaire? La principale raison est de réduire le coût mensuel. Toutes choses étant égales par ailleurs, le prolongement de la durée totale de remboursement d’un prêt hypothécaire réduit le versement mensuel, ce qui rend l’achat plus abordable. Comme de nombreuses approbations de prêts hypothécaires sont fondées sur les liquidités disponibles, des paiements moins élevés peuvent permettre à l’emprunteur d’être admissible à une propriété chère.

Cela semble être une excellente nouvelle. Mais même si la prolongation de la période d’amortissement de votre prêt hypothécaire peut réduire vos coûts mensuels, elle peut aussi augmenter considérablement votre coût total d’emprunt et le montant total des intérêts que vous finirez par payer pendant la durée du prêt hypothécaire. De plus, le fait de s’endetter lourdement sur de longues périodes peut avoir une incidence négative sur d’autres objectifs, comme la retraite et le mode de vie.

Mathématiques hypothécaires : Le coût d’emprunt

Prenons l’exemple d’un prêt hypothécaire de 500 000 $ avec un taux d’intérêt de 5 %. En réalité, votre taux d’intérêt hypothécaire peut changer à de nombreuses reprises pendant la durée du prêt hypothécaire à chaque renouvellement. Pour simplifier, toutefois, nous supposerons un taux d’intérêt de 5 % pour la durée totale du prêt hypothécaire. Voici une estimation des chiffres pour une période d’amortissement des prêts hypothécaires de 20 ans, 25 ans et 30 ans :

Comme nous pouvons le constater dans ce scénario, le choix d’un prêt hypothécaire de 30 ans plutôt que d’un prêt hypothécaire de 20 ans se traduit par des paiements mensuels de 2 668 $ plutôt que de 3 286 $. Cette différence de 618 $ par mois est très importante pour de nombreuses familles canadiennes. Toutefois, les versements hypothécaires mensuels plus faibles ont un coût. Et ce coût est très élevé. Comme nous pouvons le constater, un prêt hypothécaire de 30 ans dans ce scénario entraîne des intérêts de 460 643 $. Autrement dit, même si vous n’avez emprunté que 500 000 $, vous aurez remboursé 960 643 $ à la fin de la période de 30 ans pour la même propriété.

En conclusion

Bien qu’une période d’amortissement de 30 ans puisse être une option logique pour certains, il est important d’être conscient des conséquences d’une prolongation d’un prêt hypothécaire sur des périodes plus longues. D’une part, la baisse des paiements mensuels peut aider des particuliers ou des familles à acheter une maison qu’ils n’auraient peut-être pas autrement les moyens de se payer. D’autre part, certaines personnes pourraient se sentir encouragées à acheter une propriété trop chère et se retrouver endettées pendant des décennies.

Ce que vous décidez de faire dépend entièrement des spécificités de votre situation. Avant d’obtenir un nouveau prêt hypothécaire ou d’en renouveler un existant, discutez avec votre conseiller en investissement Edward Jones de l’incidence que vos choix pourraient avoir sur votre stratégie financière.